100 000 Kč na bežnom účte vyzerá ako istota. V skutočnosti je to tichá strata, len pomalá a skoro neviditeľná. Inflácia sa tento rok drží okolo 2 percent, ČNB má sadzbu na 3,75 a najlepšie sporiace účty ponúkajú okolo 4 percent ročne. Na prvý pohľad to znie slušne. Potom príde daň.
Z úroku 4 percentá strhne banka 15 percent dane, ostane 3,4 v čistom. Odpočítajte infláciu a vyjde reálne zhodnotenie sotva 1,5 percenta ročne. Sto tisíc korún tak za desať rokov na sporiacom účte narastie len nepatrne, a akonáhle ČNB sadzby zníži, zmizne aj toto skromné číslo. Otázka teda neznie, či investovať. Znie, kam investovať 100 000 korún tak, aby to sedelo vašej povahe.
Obsah článku – Máte na účte voľných 100 000 Kč?
Konzervatívna cesta: istota bez dobrodružstva
Pre konzervatívneho investora, ktorý peniaze môže potrebovať kedykoľvek, existujú peňažné ETF fondy. Kopírujú krátkodobé sadzby ČNB alebo ECB skoro jedna k jednej, bez limitu na vklad a bez podmienok ako desať platieb kartou mesačne, podľa údajov servera Finex.cz. Likvidita zostáva okamžitá, peniaze máte k dispozícii prakticky kedykoľvek, a výnos sa dnes pohybuje okolo 3,5 percenta ročne. Bohatstvo vám to neprinesie, ale aspoň spomalí tempo, akým vám inflácia ukrajuje z úspor.
Nenechajte si ujsť: Riziko nesplácania (Default risk)
Zhrnutie článku (TLDR) – Máte na účte voľných 100 000 Kč?
Nechať ležať sto tisíc korún na bežnom či sporiacom účte znamená kvôli inflácii a daniam postupne strácať ich hodnotu. Aké sú zmysluplné možnosti, ako svoje úspory chrániť, prípadne zhodnotiť, a akým „zaručeným“ ponukám sa radšej vyhnúť oblúkom? Tu je rýchly prehľad štyroch hlavných ciest.
| Cesta | Nástroj | Očakávaný výnos (po inflácii) | Riziko / Dostupnosť |
| Konzervatívna | Peňažné ETF fondy | Nízky (cca 1,5 % v čistom) | Veľmi nízke / Okamžitá dostupnosť (kopíruje sadzby ČNB/ECB) |
| Rastová | Akciový index (S&P 500) | Stredný až vyšší (historicky cca 7 %) | Stredné (výkyvy na trhu) / Odporúčaný horizont 5 a viac rokov |
| Špekulatívna | Bitcoin / Kryptomeny | Neznámy / Vysoko variabilný | Veľmi vysoké (možnosť 100 % straty) / Odporúčané len max. 5 – 10 % úspor |
| Zruinujúca | Nezaistené korporátne dlhopisy | Skutočný výnos často 0 % (strata vkladu) | Extrémne / Chýba diverzifikácia, vysoké riziko krachu firmy (napr. kauza Arca) |
Rastová cesta: čas a nervy namiesto istoty
Kto peniaze nepotrebuje aspoň päť rokov, môže skúsiť rastový variant. Americký index S&P 500, teda päťsto najväčších firiem USA, historicky zarábal v priemere okolo 10 percent ročne nominálne, zhruba 7 percent po očistení o infláciu. Garancia to nie je, je to dlhodobý priemer plný výkyvov a roky ako 2008 alebo 2022 to dokazujú bolestivo. Kto investoval pred desiatimi rokmi a vydržal bez paniky, má dnes podľa historických čísel zhruba dvojnásobok až dva a pol násobok vloženej sumy. Cena je jasná: musíte uniesť roky, keď hodnota klesne o pätinu aj viac. A hlavne nevybrať uprostred prepadu, pretože presne táto chyba stojí drobných investorov najviac peňazí.
Zdroj fotky: Adobe Stock
Čítajte tiež: Hodnotové vs. rastové akcie
Špekulatívna cesta: malá stávka s veľkým rozptylom
Bitcoin patrí inam. Nie je to sporiaci nástroj ani náhrada akcií, je to asymetrická stávka, maximálna strata sto percent, zisk teoreticky bez stropu. Preto sa v rozumnom portfóliu objavuje len v jednotkách percent, povedzme päť až desaťtisíc korún zo sto tisíc, a nie viac.
Prečítajte si tiež: Recenzia Freedom24
Cesta, ktorá vás zruinuje – Máte na účte voľných 100 000 Kč?
A potom je tu cesta, ktorá investorov zruinuje najčastejšie. Korporátne dlhopisy neznámych českých s.r.o. sľubujú osem, desať, pokojne dvanásť percent garantovane, často bez akéhokoľvek zaistenia, len s podpisom na papieri. Česko si touto lekciou prešlo draho pri skupine Arca Capital, ktorá cez zmenky a dlhopisy vybrala stovky miliónov eur a nakoniec skolabovala s dlhmi okolo 18,6 miliardy korún. Podľa servera EkonomickyDenik.cz išlo o viac ako tisíc poškodených so sídlom alebo bydliskom v Česku. Typicky ľudia nad päťdesiat rokov, úspory v rádoch státisícov až miliónov, chceli vyšší úrok ako banka a nikdy neoverili, komu peniaze vlastne požičiavajú.
Rozdiel je pritom zásadný. Akciový fond je diverzifikovaný naprieč stovkami firiem, pád jednej vás nepoloží. Pri dlhopise jednej s.r.o. požičiavate všetko jedinému dlžníkovi a vaša návratnosť závisí čisto na tom, či prežije. Keď sľubovaný úrok výrazne prevyšuje to, čo dáva štát alebo veľká banka, nie je to šťastie. Je to miera rizika, schovaná v tom jednom čísle.
Sto tisíc korún sa dá za pár rokov premeniť na istotu, slušný rast, alebo na nič. O tom, ktorý scenár nastane, väčšinou nerozhoduje šťastie. Rozhoduje to, či ste si prečítali prospekt, alebo len inzerát.
Prečítajte si tiež: crypto4me
