Slovenský: Dĺžka držby aktíva priamo určuje, koľko si investor reálne odnesie domov. V Českej republike platí trojročný časový test – akcie alebo ETF musíte držať dlhšie než 36 mesiacov, aby bol zisk z predaja oslobodený od dane. Na Slovensku stačí iba jeden rok.
Tento zdanlivo technický detail má zásadný dopad na čistú výnosnosť portfólia.
Obsah článku:
Česká republika: trojročný test a paralelný limit 100 000 Kč
Česká legislatíva ponúka investorom dve cesty k oslobodeniu od dane z predaja cenných papierov.
Časový test (§ 4 ZDP). Ak predáte akcie alebo ETF po viac než troch rokoch od nákupu, zisk je plne oslobodený – bez ohľadu na jeho výšku. Od 1. januára 2026 bol zrušený skorší strop 40 miliónov Kč, ktorý obmedzoval oslobodenie v roku 2025. Oslobodenie je teraz neobmedzené.
Hodnotový test (100 000 Kč). Ak trojročný test nesplníte, ale celkový objem všetkých predajov cenných papierov za rok nepresiahne 100 000 Kč, príjem je takisto oslobodený. Pozor: počíta sa príjem z predaja, nie zisk. Ak objem predajov prekročí hranicu hoci len o jedinú korunu, zdaňuje sa celá transakcia, nie iba presah.
Ak nesplníte ani jeden test, zdaní sa čistý zisk sadzbou 15 % alebo 23 % pri celkových príjmoch nad 36-násobok priemernej mzdy. Zdravotné odvody sa z kapitálových ziskov v ČR neplatia.
Nenechajte si ujsť: Čo znamená býčí a medveďový trh a ako v nich obchodovať
Slovensko: daňový raj pre trpezlivého investora
Podľa § 9 zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov platí ročný časový test pre cenné papiere obchodované na regulovanom trhu. Stačí vydržať 12 mesiacov a zisk z predaja akcií alebo burzovo obchodovaných ETF je úplne oslobodený od dane aj od zdravotných odvodov. Do daňového priznania príjem vôbec neuvádzate.
Podmienkou je, že cenný papier musí byť prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu. Túto podmienku spĺňa drvivá väčšina akcií a ETF dostupných cez štandardných brokerov, ako sú XTB, Interactive Brokers alebo Trading 212.
Ak ročný test nedodržíte, zdaňuje sa čistý zisk sadzbou 19 % alebo 25 % pri základe dane nad 50 234 eur pre rok 2025. K dani sa pridávajú zdravotné odvody vo výške 15 %, celková záťaž sa tak pohybuje okolo 31 % zisku. Ročné oslobodenie vo výške 500 eur pomáha len pri nízkych ziskoch.
Dividendy: iné pravidlá v oboch krajinách
Časový test sa na dividendy nevzťahuje ani na Slovensku, ani v ČR.
V Českej republike platí zrážková daň 15 % pri dividendách z domácich akcií, daň zráža vyplácajúca spoločnosť. Pri zahraničných dividendách býva zrazená daň v krajine zdroja, v ČR sa uplatní metóda zápočtu podľa príslušnej zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.
Na Slovensku sa dividendy zo slovenských akcií zdaňujú zrážkovou daňou 7 %. Zahraničné dividendy, typicky z USA, prichádzajú na účet zdanené 15 % – investor nič nedopláca, ale musí ich uviesť v priznaní. Od roku 2024 sa zo slovenských dividend zdravotné odvody neplatia.
Neprehliadnite: Zetano – Recenzia brokera
Presťahovanie medzi ČR a SR: procesné pasce
Investor, ktorý sa sťahuje medzi oboma štátmi, musí starostlivo sledovať daňovú rezidenciu. Zdanenie sa odvíja od toho, kde je rezidentom v čase predaja – nie v čase nákupu.
Typická chyba: investor nakúpi akcie v ČR, presťahuje sa na Slovensko a očakáva, že mu stačí jeden rok. Lenže pri predaji sa posudzujú podmienky platné v krajine aktuálnej daňovej rezidencie. Lehota sa pritom počíta od pôvodného dátumu nákupu. Výhody oboch systémov nemožno kombinovať naraz.
Daňový domicil sa primárne určuje trvalým pobytom, centrom životných záujmov a dĺžkou pobytu v danej krajine, teda 183 dní v roku.
Najčastejšie chyby investorov
Českí investori si často zamieňajú zisk s príjmom pri hodnotovom teste 100 000 Kč – limit sa týka objemu predajov, nie čistého výnosu.
Slovenskí investori zabúdajú, že pri pravidelnom mesačnom investovaní každý nákup odpočítava svoj vlastný rok. Posledných 12 mesiacov nákupov teda nikdy nespĺňa časový test.
V oboch krajinách investori ignorujú oznamovacie povinnosti: v ČR sa musí finančnému úradu oznámiť oslobodený príjem presahujúci 5 miliónov Kč, na Slovensku netreba zabudnúť uviesť zahraničné dividendy do priznania.
Čítajte tiež: Recenzia InvestingFox: Efektívny nástroj pre úspešných investorov
Zhrnutie: 1 rok vs. 3 roky v číslach
| Slovensko | Česká republika | |
|---|---|---|
| Časový test | 1 rok | 3 roky |
| Sadzba dane pri nedodržaní | 19–25 % | 15–23 % |
| Zdravotné odvody | 15 % | 0 % |
| Celková záťaž bez testu | ~31 % | 15–23 % |
| Oslobodzujúci limit | 500 € ročne | 100 000 Kč ročne |
| Dividendy – sadzba | 7 % | 15 % |
Slovensko jasne zvýhodňuje trpezlivého investora s horizontom nad jeden rok. Česká republika je výhodnejšia pre aktívnejších obchodníkov vďaka nižšej sadzbe 15 % a nulovým zdravotným odvodom.
Zdroje:
NeoTax – https://neotax.eu/sk/blog/predaj-cennych-papierov-kedy-je-prijem-oslobodeny-od-dane
Finsider – https://www.finsider.sk/servis/dan-z-investovania/
Corobit – https://corobit.sk/co-robit-ked-chcem-predat-akcie-a-etf/
Portu / magazin.portu.sk – https://magazin.portu.sk/dane-a-investovanie/
akcie.sk – https://akcie.sk/dan-z-akcii-etf-cennych-papierov-postup/
Průvodce investicemi – https://pruvodceinvesticemi.cz/prodej-akcii-etf-casovy-hodnotovy-test/
Rozbitéprasátko – https://rozbiteprasatko.cz/zdaneni-investic/
Fondee – https://www.fondee.cz/blog/jak-na-zdaneni-investic-do-etf-akcii-a-dalsich-cennych-papiru
Financera – https://financera.cz/investice/daneni-akcii/
Finanční správa ČR – Pokyn GFŘ D-59 (legislativní základ pro ČR)
Zákon č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov (legislatívny základ pre SR)
