Fingood: Vyšší výnos než na sporiteľnom účte láka tisíce investorov. Za dvojciferným úrokom však stojí úplne iný typ rizika než pri bankových produktoch. Ešte pred niekoľkými rokmi väčšina menších českých firiem riešila financovanie pomerne jednoducho – prišla do banky, predložila výsledky hospodárenia a požiadala o úver. Posledné roky však celý trh výrazne zmenili.
Vyššie úrokové sadzby, prísnejšie podmienky bánk a opatrnejší prístup k riziku postupne otvorili priestor pre alternatívne financovanie. Práve tu začali rýchlo rásť platformy zamerané na takzvané P2B investovanie, teda peer-to-business financovanie. Medzi najznámejších českých hráčov dnes patrí Fingood, ktorý spája investorov s firmami hľadajúcimi kapitál mimo tradičného bankového sektora. Viac informácií o fungovaní platformy ponúka Fingood.
Obsah článku:
Prečo firmy hľadajú peniaze mimo bánk
Dôvodov je niekoľko. Banky po období vysokej inflácie a drahších peňazí výrazne sprísnili podmienky poskytovania úverov. Najviac to pocítili malé a stredné firmy, ktoré často nemajú dlhú históriu, silný majetok ani stabilný cash flow.
Mnohé podniky sa tak dostávajú do situácie, keď síce potrebujú financovať výrobu, sklad alebo rozvoj projektu, ale klasický bankový úver získavajú len veľmi ťažko. Práve tu vstupujú do hry platformy typu Fingood.
Fungujú jednoducho — firma zverejní investičnú príležitosť a jednotliví investori sa môžu podieľať na financovaní úveru. Na oplátku získavajú pravidelný úrok, ktorý je zvyčajne výrazne vyšší ako pri bežných konzervatívnych investíciách.
Vyšší výnos znamená vyššie riziko
Práve tu však mnoho začínajúcich investorov robí chybu.
Keď platforma ponúka výnos 10 alebo 12 percent ročne, môže to v porovnaní so sporiacim účtom pôsobiť veľmi atraktívne. Vysoký úrok však nevzniká náhodou. Je odmenou za vyššie riziko.
A to je pri P2B investovaní zásadné pochopiť.
Investor tu nepožičiava peniaze štátu ani veľkej banke. Požičiava ich konkrétnej firme, ktorá môže mať problémy so splácaním, najmä počas hospodárskeho spomalenia.
Nenechajte si ujsť: Šesť spôsobov investovania do nehnuteľností
Ako funguje hodnotenie projektov
Platformy ako Fingood preto používajú vlastný systém hodnotenia rizika. Než sa projekt objaví investorom, firma prechádza analýzou hospodárenia, cash flow, zadlženosti alebo histórie podnikania.
Dôležitú úlohu zohráva aj zabezpečenie úveru.
To môže mať niekoľko podôb:
- nehnuteľnosti,
- stroje a technológie,
- hnuteľný majetok,
- pohľadávky,
- alebo napríklad blankozmenky a osobné ručenie majiteľov.
Práve kvalita zabezpečenia často rozhoduje o tom, akú veľkú časť peňazí môže investor v problémovej situácii získať späť.
Avšak ani zabezpečenie nie je stopercentnou ochranou.
Ekonomické ochladenie mení pravidlá hry
V období ekonomického rastu býva nesplatených projektov relatívne málo. Problémy prichádzajú hlavne v momente, keď začne spomaľovať ekonomika.
Firmám klesajú objednávky, rastú náklady a zhoršuje sa cash flow. A práve vtedy sa ukáže skutočná kvalita firemného financovania.
Veľkým rizikom býva hlavne príliš optimistický podnikateľský plán alebo závislosť firmy od niekoľkých málo odberateľov.
Ak sa firma dostane do problémov, investor často zistí, že vymáhanie pohľadávky môže trvať dlhé mesiace alebo roky.
Neprehliadnite: Zetano – Recenzia brokera
P2B investovanie nie je sporiaci účet
To je možno najdôležitejšia vec, ktorú si musí investor uvedomiť.
P2B platformy často pôsobia jednoducho a prehľadne, ale v skutočnosti ide o investíciu do firemného dlhu. A ten vždy nesie riziko straty časti kapitálu.
Práve preto skúsení investori zvyčajne nepristupujú k podobným projektom štýlom „všetko do jednej pôžičky“.
Ako uvažovať o riadení rizika
Pri vysoko úročených investíciách hrá kľúčovú úlohu diverzifikácia.
Namiesto jednej veľkej investície je rozumnejšie rozložiť kapitál medzi viacero projektov, rôzne odvetvia aj rôzne typy zabezpečenia.
Dôležité je tiež pracovať s realistickými očakávaniami. Výnos 10 percent ročne nevyzerá rovnako, ak investor raz za čas odpíše časť kapitálu kvôli problémovému projektu.
Skúsení investori preto často sledujú nielen samotný úrok, ale hlavne:
- kvalitu zabezpečenia,
- finančné zdravie firmy,
- dĺžku splatnosti
- a celkovú štruktúru dlhu.
Čítajte tiež: Recenzia InvestingFox: Efektívny nástroj pre úspešných investorov
Pre koho môže byť Fingood zaujímavý
P2B investovanie dnes oslovuje hlavne investorov, ktorí hľadajú vyšší výnos ako pri tradičných konzervatívnych produktoch a zároveň chcú časť portfólia diverzifikovať mimo akcií alebo nehnuteľností.
Na druhej strane nejde o produkt vhodný pre ľudí, ktorí očakávajú nulové riziko alebo okamžitú likviditu.
Práve v tom spočíva najväčší rozdiel medzi bežným sporením a investovaním do firemného dlhu. Vyšší výnos totiž nikdy nie je zadarmo a pri podobných projektoch to platí dvojnásobne.
